Automatisk fejning i bankvirksomhed og mæglervirksomhed

En automatisk fejning er en programmeret rækkefølge til at udføre stående instruktioner, der flytter penge fra en konto til en anden. Dette tjener som en bekvemmelighed for kunden og lader ham eller hende af behovet for at indtaste separate instruktioner hver gang en overførsel af midler er påkrævet eller ønsket, eller at skrive og indbetale checks. Der findes mange anvendelser af automatiske fejninger, hvoraf nogle er beskrevet nedenfor.

Et bankscenario

Din bankkontrolkonto kunne have en automatisk fejefunktion, der flytter midler til en højere afkastpostkonto, som f.eks. En pengemarkedskonto (ikke forveksles med en pengemarkedsforening), når saldoen går over et givet niveau, enten et sæt af banken eller valgt af dig som indskyder.

Desuden kan sweep-funktionen også fungere i den modsatte retning, idet du flytter midler fra den højere afkastkonto til din checkkonto, når sidstnævntes balance er dyppet under et angivet niveau.

Brokerage Scenario

Inden for værdipapirmæglerfirmaer betaler en traditionel kontantkonto ingen rente på kontanter, og opfordrer kunder, som ikke er aktive erhvervsdrivende, til at holde sådanne saldi tæt på nul.

For at spare klienten og den finansielle rådgiver ulejligheden og omkostningerne i forbindelse med manuelle tilbagekøb af midler (især hvis kunden skal få en check for indbetaling andetsteds, fx i en fond), et automatisk feje af midler til et rentebærende Konto tilbydes ofte som en valgfri funktion.

Derudover indebærer grundstrukturen på den centrale aktivakonto ved en typisk mæglervirksomhed tilføjelsen af ​​et automatisk feje i den traditionelle kontantmæglerkonto plus andre funktioner.

Likvide beholdninger akkumulerer typisk i en værdipapirmæglerkonto som følge af:

• Provenu fra værdipapirsalg
• Indkomst (udbytte, renter mv.) Og udlodninger fra investeringer indeholdt i kontoen
• Midler deponeret i forventning om køb af værdipapirer

Selv med centrale aktiver konti, der tjener renter på kontanter, kan kunden stadig ønske at oprette automatiserede fejninger. Især kan klienten have penge fra udbytte og rentebetalinger på en konto, der regelmæssigt flyttes til en anden af ​​årsager som disse:

• Fordi den anden konto er den, som kunden skriver fra, gør ATM-udbetalinger og foretager kreditkortafgifter, og investeringsindtægter fra den første konto er nødvendige for at dække disse afgifter.
• Den første konto kan være en trustkonto, hvorfra kunden som administrerende direktør er forpligtet til at foretage regelmæssige indbetalinger af investeringsindtægter til indehaveren af ​​den anden konto.

Evolution of Brokerage Sweep Accounts

Oprindelig brugte mæglervirksomhedskonti pengemarkedsfonde som deres tilknyttede rentebærende konti. Over tid har virksomhedernes skatteafdelinger i førende mæglerfirmaer haft fordele ved at oprette eller købe bankdatterselskaber og lede vejerne til at deponere konti, der tilbydes af dem, snarere end pengemarkedsfonde.

På den måde kan kundernes indskud levere arbejdskapital og reducere behovet for højere forretningspapir eller langfristet gæld som finansieringskilder, et næstbedst mulige alternativ til gratis kreditter.

I nutidige fejekonti går strømmen af ​​midler automatisk begge veje. Midlerne trækkes automatisk fra den rentebærende tilknyttede konto, når de er nødvendige som betaling for værdipapirkøb, checks og kreditkort-debetkort-ATM-korttransaktioner.

De fleste af de førende værdipapirfirmaer er enten erhvervet af store banker eller er blevet reorganiseret som bankholdingsselskaber selv som en måde at kvalificere sig til TARP-bailout-midler i kølvandet på finanskrisen i 2008. Dette har accelereret skubbet mod at målrette mod fejler til bankkonti, der tilbydes internt.

Manuel Sweeps

Mærkeligt og uforklarligt, selv de førende mæglerfirmaer har undladt at programmere evner til virkelig automatiseret fejning af udbytte og renter mellem konti. I stedet beregnes journalposterne for at oprette disse fejninger ofte og indtastes manuelt af mæglerpersonale, typisk salgsassistenter, i slutningen af ​​hver måned.

I betragtning af at der i årtier har eksisteret virkelig automatisk (dvs. programmeret) geninvestering af udbytte i yderligere aktier af aktier eller fonde, er denne mangel på grundlæggende funktionalitet særligt bemærkelsesværdig. I virkeligheden er computerprogrammerede forudprogrammerede automatiske fejninger mellem mæglerkonti tendens til at være begrænset til at indstille dollarbeløb flyttet månedligt.