Historien og rollen hos en finansiel konsulent

"Finansiel konsulent" er en noget svunden titel, der er blevet erstattet af "finansiel rådgiver" hos de fleste finansielle tjenesteydelser virksomheder. Arbejdet var almindeligt kendt blandt offentligheden som mægler eller børsmægler, og den mere formelle jobtitel, der blev brugt af de fleste værdipapirmæglerfirmaer, var kontoadministrator eller registreret repræsentant.

Stillingen har også været kendt som en kontoadministrator, en registreret repræsentant og en finansiel konsulent.

Detaljer, ansvar og specialisering

Tilbage i de dage, hvor finansielle konsulenter blev almindeligt fundet i finansielle tjenesteydelser virksomheder, deres jobopgaver var ligner, hvad de er i dag. Alt, hvad der virkelig er ændret, er titlen.

Finansielle rådgivere rådgiver kunderne om investeringsmuligheder, og det kræver, at man holder op med det øjeblik, der følger med udsving i markedet. De skal være fremragende sælgerne, sælger sig selv, deres firmaer og deres investeringsideer.

Nogle finansielle konsulenter tjener kun enkeltpersoner, mens andre kun tjener virksomheder som detailkæder eller institutioner.

Kompensationspakker

Kompensation er typisk ved provision, men nogle finansielle konsulenter tjener også lønninger og kompenseres yderligere gennem bonusprogrammer og profitdeling.

Samlet set kan lønnen ligge fra så lidt som $ 36.111 om året for dem, der lige er begyndt, og har endnu ikke etableret en betydelig kundebase op til $ 161,401 om året for mere erfarne konsulenter.

Som i de fleste erhverv har kompensationen en tendens til at stige med virksomhedens størrelse og stabilitet med en gennemsnitlig kompensation, der ligger i nærheden af ​​omkring $ 57.000 på tværs af alle virksomheder.

Jobbet kræver engagement og en betydelig tidsforpligtelse. De fleste finansielle konsulenter arbejder over 50 timer om ugen og arbejder 80 timer om ugen er ikke ualmindeligt.

En lille historie

De fleste førende værdipapirmæglerfirmaer havde lanceret, hvad der i dag ville blive kaldt en rebranding af denne position i 1980'erne. De forsøgte at opgradere sit image, og titlen "finansiel konsulent" var et populært valg hos mange virksomheder.

Målet var at erstatte det gamle billede af den transaktionsdrevne sælger med en ny af en højtuddannet finansiel professionel, der tilbød værdifulde investeringsrådgivning og råd til kunder.

"Finansiel rådgiver" begyndte at komme i popularitet i begyndelsen af ​​1990'erne som endnu en rebranding øvelse. Mange firmaer mente, at denne titel formidlede billedet, at de ønskede at projektere endnu mere end "finansiel konsulent". Det syntes at være en åbenbar udvikling, da den rådgivende rolle var en vigtig del af "konsulent" -billedet.

Merrill Lynch kommer om bord

Interessant nok var Retail Securities Brokerage Industry Manager Merrill Lynch den sidste af de største firmaer til at foretage denne ændring. Dens compliance afdeling var meget kraftig og meget forsigtig tilbage i disse dage.

Merrill Lynch frygtede for at bruge titlen "finansiel rådgiver" kunne have alvorlige juridiske og lovgivningsmæssige konsekvenser ved at indebære, at indehaverne af den pågældende titel ville blive underlagt strengere fiduciære standarder. Den løsere egnethedsstandard styrede traditionelt handlinger fra mæglere, kontoadministratorer og registrerede repræsentanter.

Faktisk redaktionerede forskellige forretningsmæssige og finansielle publikationer som The Wall Street Journal, Barron og Forbes regelmæssigt, at den finansielle rådgiver titel havde sådan en implikation. Medierne opfordrede til en fiduciær standard, der skal pålægges dets indehavere.

Som det viste sig, viste Merrills frygt sig for at være ubegrundet, og det omdøbt til sine finansielle konsulenter som finansielle rådgivere. Den Chartered Financial Consultant (ChFC) betegnelse er en legitimation for finansielle planlæggere.