Lær om Living Wills for Banks

I dagligdags brug er levende testamente forudgående medicinske direktiver givet af enkeltpersoner i forventning om en beredskab, hvor de kan være alvorligt syge eller sårede og ude af stand til at tale for sig selv. De laver typisk de betingelser, hvorpå individet, hvis det er alvorligt syg og ude af stand til at tale for sig selv, vælger ikke at blive genoplivet. De betegner også en sundhedspersonal, som er autoriseret til at handle på vegne af den uarbejdsdygtige, der har udstedt den levende vilje.

Formålet med en levende vilje for banker

I de senere år har regulatorer over hele kloden som følge af finanskrisen fra 2008 krævet, at såkaldte levende testamente udarbejdes af banker og finansielle institutioner af forskellig art. En levende vilje til en bank eller et andet finansielt institut angiver en beredskabsplan, der ligger på hylden, hvis denne enhed bliver insolvent og skal lukkes, sælges og / eller opsplittes.

Et af de ofte diskuterede aspekter af en sådan plan er, at det kan kræve meget enklere virksomhedsstrukturer, end de ofte anvendes i dag af større multinationale finansielle institutioner for at minimere skatter og / eller mindske regulatoriske byrder. Hvis det er tilfældet, kan omstruktureringen af ​​finansielle institutioner for at lette levevilkårene alvorligt reducere deres rentabilitet og dermed begrænse deres evne til at tilbyde kredit og måske også paradoksalt nok at reducere deres finansielle styrke.

Virkningerne af at have en detaljeret levende vilje

Et andet ironisk twist er, at kreditvurderingsbureauer er begyndt at angive, at eksistensen af ​​en detaljeret levende vilje kan kræve en nedgradering i en virksomheds vurdering. Årsagen er, at med en levende vilje kan det være lettere for regulatorer at lade en institution svigte, hvis det løber ind i alvorlige økonomiske vanskeligheder. Faktisk er meget af begrundelsen for levende testamente at reducere forekomsten af ​​finansielle virksomheder, der er "for store til at mislykkes".

Passagen af ​​Dodd-Frank Financial Reform Bill

Dodd-Frank-finansreformen af ​​2010 bemyndiger, at bankholdingselskaber med over 50 milliarder dollar i aktiver skal forberede levende testamente og arkivere dem med finansielle tilsynsmyndigheder. På tidspunktet for passagen blev over 100 banker og andre finansielle virksomheder påvirket.En række udenlandske finansselskaber med begrænsede fodspor i USA har søgt fritagelse med den begrundelse, at de ikke bør anses for at være underlagt loven baseret på deres globale størrelse. De største 9 pengeinstitutter i USA var forpligtet til at indsende deres levende testamente senest den 1. juli 2012.

Disse banker omfattede:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank of america
• Barclays
• tysk bank
• Credit Suisse
• UBS

Resuméer af disse bankers planer skal være tilgængelige for offentligheden. Højdepunkterne i disse levende vilje omfatter (pr. "Banker, der forbereder sig til slutningen" Wall Street Journal 26. juni 2012):

• Planerne skal opdateres årligt.
• Tilsynsmyndighederne kan kræve hyppigere revisioner.
• Troublede banker kan blive tvunget til at rejse mere kapital eller for at begrænse væksten.
• FDIC, i samråd med Federal Reserve, kan bryde op i en urolig bank.

Mindre banker står over for en ansøgningsfrist den 31. december 2013 for at indsende deres egne levende testamente.

Også kendt som:Beredskabsplaner eller beslutningsplaner for insolvente banker eller finansielle institutioner.

Historisk baggrund:Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers havde levende vilje på plads, før de blev insolvente i 2008, tror nogle observatører, at deres operationer kunne have været afviklet på en ordnet måde uden at udfylde den generelle, globale finansielle og økonomiske krise, der i stedet følte sig. Især væksten i finansielle institutioner, der anses for at være for store til at mislykkes, uden at risikere et bredt økonomisk og økonomisk sammenbrud, har ført til begrebet såkaldte levevilkår for disse virksomheder som et lovgivningsinitiativ med det formål at undgå sådanne kriser i fremtiden.