Hvad er en institutionel klient?

Institutionelle kunder, som defineret af de fleste finansielle tjenesteydelser virksomheder, består af store ikke-finansielle virksomheder, samt andre finansielle tjenesteydelser virksomheder af enhver størrelse. Definitionen af ​​store omfatter normalt mindst Fortune 500, og sandsynligvis ud over.

Kontaktpunkter

I en Wall Street-værdipapirfirma er den primære relationschef for en ikke-finansiel institutionel kunde sandsynligvis senior investeringsbanker, især en med ekspertise inden for værdipapirgaranti eller fusioner og overtagelser. Alternativt, hvis kunden bruger værdipapirfirmaet primært til at udføre handler, kan en institutionel sælger eller kontoadministrator styre forholdet. I en kommerciel bank er denne relationsforvalter forpligtet til at være en højtstående udlånsansvarlig, hvis en kunde bruger lån fra den pågældende bank.

Den primære repræsentant for en ikke-finansiel institutionel kunde i sine transaktioner med værdipapirfirmaer eller forretningsbanker vil sandsynligvis være en leder i selskabets finansministerium. I relationer med investeringsforvaltningsfirmaer, der beskæftiger medarbejderpension og 401 (k) konti, er en leder i human resourcesafdelingen tilbøjelig til at være selskabets repræsentant.

Small Business klienter

Små virksomheder, især dem, der ikke har offentligt handlede gæld eller egenkapital, behandles normalt som detailkunder. Deres regnskaber vil generelt blive betjent af finansielle rådgivere i værdipapirfirmaer eller af småforetagender, der udlåner lån i kommercielle banker.

Financial Services Industry Clients

Der er stor handel med virksomheder inden for finanssektoren, selv blandt store, integrerede og diversificerede virksomheder. Navnlig værdipapirfirmaer, der optræder som markeds beslutningstagere, er forpligtet til at have store mængder daglig handel indbyrdes, at styre deres respektive værdipapirbeholdninger og at udfylde kundeordrer for værdipapirer, som de ikke ejer.

Desuden kræver værdipapirgaranti ofte tilrettelæggelse af ad hoc-partnerskaber (kaldet syndikater) mellem en række virksomheder for at sprede forsikringsrisici og at finde købere for de værdipapirer, der nu tilbydes. Jo større værdipapirproblemet er, jo større er tegnings- og salgssyndikaterne forpligtet til at være.

Meget velhavende enkeltpersoner

Ekstraordinært høje netværdige individer (for eksempel dem med over 100 millioner dollars i aktiver) kan serveres via institutionelle salgskanaler, snarere end gennem de finansielle rådgiverkanaler, der tjener detailkunder. Dette gælder især, hvis disse personer har deres egne finansielle rådgivere (eller familiekontorer) bortset fra det pågældende firma, og i stedet bruger dette firma strengt til at udføre handler og at opnå investeringsprodukter.

Institutionelle linjer for erhvervslivet

Bemærk, at visse afdelinger og forretningsområder inden for finansielle tjenesteydelser er typisk defineret som institutionelle. Investeringsbanker er et eksempel baseret på kundernes karakter.

Værdipapirhandel er et andet eksempel; Selv om denne funktion tjener både detailhandlere og institutionelle kunder, har markedsandelens overvejende tendens til at være på vegne af institutionerne. Handelsfunktionen har også en tendens til at have tætte bånd til investeringsbankfunktionen, som skaber værdipapirer, der efterfølgende vil blive handlet på det sekundære marked.

Selvom rapporter og analyser udviklet af interne værdipapirforskningsafdelinger tendens til at være rettet mod detailfinansielle rådgivere og detailkunder, vil disse grupper sandsynligvis blive organiseret i den institutionelle halvdel af et diversificeret firma.